铁矿石套保操作流程

铁矿石成反弹明星 春节过后,铁矿石2005主力合约连跌两日,创出每吨569.5元新低,随后筑底反弹,昨日上摸645元,反弹幅度达13%。"铁矿石的确是近期黑色板块的明星品种。自2月10日起涨势迅猛,还未出现回调,八、此套保方案的效果评估 通过上述的套保操作和成本计算,可以看出在未来实施卖套保方案有很好的操作性,可以达到节省成本,很好的完成销售计划,锁定成本和规避风险的效果. 钢材生产企业第四季度购进能够生产5000吨钢材的铁矿石,远远大于套保操作的2.对于螺纹钢相关品种进行套保,要严格计算相关系数,确定符合实际情况的套期保值率。比如板材和螺纹钢的相关性较高,但是冷轧卷和螺纹钢相关性较低。3.在确定了套保方向后,应重点落实套保头寸（相关品种）和具体操作策略。在过去几年煤焦矿价格大幅下跌过程中,企业运营困难重重,生产经营面临困局。而青岛世纪瑞丰集团有限公司成立于2003年,是一家以铁矿石进口贸易为核心业务的多元化企业集团。世纪瑞丰是首批参与铁矿石期货的贸易商,2014年进口铁矿石1600万吨。专业· 专业·专注 具体套保操作： 具体套保操作： 时间 2011.10.13 2011.10.26 盈亏情况 现货市场 1 铁矿石市场价格为 168 美元/吨 2 铁矿石市场价格为 137 美元/吨 期货市场（RB1201） 期货市场（RB1201） 以 4313 元/吨的价格 买开 1 万手螺纹钢期货 收盘价铁矿石期货套期保值 操作实务 海通期货青岛营业部 王晓鹏 国内铁矿石期货已经上市近半年时间, 从初期的成交量稀少到如今的非常活 跃, 说明铁矿石期货已经被市场认可并且积极参与。利用铁矿石期货进行套期保 值,服务现货企业风险管理,也已价值尽显。

套期保值(hedging),俗称"海琴",又称对冲贸易,是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为,但是,由于2009年12月—2010年1月之间的铁矿石和焦炭的价格大幅上升,进而推动螺纹钢现货价格小幅上涨,公司决定提前对套保头寸进行平仓操作,所以出现了现货和期货同时盈利的局面。 企业2009年12月—2010年1月进行的期现套利操作铁矿石产业链相关企业套期保值方案 一、利用铁矿石期货套期保值的必要性 套期保值是指以回避现货价格为目的的期货交易行为,是把 期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来 在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以 后售出商品或对将来需要买进商品的价格 ...铁矿石价格的涨跌,牵动着整个钢铁产业。 近期,国家有关部委连续出台相关举措,支持各企业复工复产。但3月15日,一位不具名的市场人士却向 ...铁矿石企业套期保值的必要性,铁矿石期货如何开户,铁矿石套期保值的注意事项。1.铁矿石企业套期保值的必要性 套期保值是指以回避现货价格为目的的期货交易行为,是把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出 ...1 、螺纹钢期货替代铁矿石套保分析 近年来,随着国内铁矿石进口量的不断加大,现货商对国际铁矿石的价格波动 也是更加的敏感,为了更好的规避风险,我们需要找一个与铁矿石关联度较强的品 种来进行套期保值。

铁矿石掉期 ---铁矿石金融化时代的套保工具 主要内容 ? 铁矿石市场概况 ? 铁矿石定价机制演变 世界 中国 ? 铁矿石金融化影响 ? 中国钢铁企业现状 ? 市场概况 ? 作用分析——锁定成本 ? 交易流程 铁矿石 掉期 铁矿石市场概况 供给方 ? 巴西淡水河谷公司 ?,铁矿石场外期权操作实务 一、期权比期货的优势 经过多年的市场培育,利用期货对现货头寸进行套期保值操作已 经被广大现货企业所熟悉。但是利用期货进行套期保值也有其自身的 弊端： 1、 实现保值的同时,也让渡了行情有利变化的收益； 2、 存在追加保证金的潜在风险 3、 期货亏损会有较大 ...铁矿石作为钢材生产的主要原料,其价格波动一直受到钢厂、贸易商等产业链企业的高度关注。波动率差别方面,铁矿石期货的波动率是螺纹钢期货 ...一是针对原料和成品的套保分开执行。原料看涨,则买入铁矿石期货做多,以规避铁矿石现货价格上涨的风险；原料看跌,则原料不做套保。成品的操作方法与原料相同,只是对冲的期货标的物,由铁矿石期货变为钢材期货。实操干货：钢铁行业套期保值案例分析, 文 | 汪滔 来源 | 我的钢铁网 6月23-24日,2016年中国钢铁金融衍生品国际大会在上海浦东香格里拉酒店盛大召开。在23日同期论坛顺利举行之后,24日进入到大会正式环节,有幸请到上海交通大学国际金融学院汪滔博士给大家带来钢铁产业套期保值案例分析。中国铁矿石期货国际化落地 中国铁矿石期货较国外铁矿石衍生品具有三大优势：成交持仓稳步增加,均已具备了产业避险规模；适度的流动性；采用由实物交割生成的期货价格。

摘要： 春节后,黑色系行情波动剧烈,截至3月3日,螺纹钢和铁矿石期货已经经历了完整的两轮行情,目前正处于第三轮行情中。 可以发现,在轮下跌和第二轮反弹行情中,至少对螺纹钢而言,疫情导致现货市场流动性急剧萎缩、终端需求基本停滞,价格走势更多的是基于资金情绪和预期展开的,将与钢材期货合力,实现整个产业链的联动,有助于企业实现"全产业链"套保操作,增强 企业抵御风险的能力。而且还可以利用铁矿石与钢材的上下游关系,采取更加稳健的套利操 作,为企业提供新的金融工具,提升企业经营的灵活性。原料看涨,则买入铁矿石期货做多,以规避铁矿石现货价格上涨的风险；原料看跌,则原料不做套保。成品的操作方法与原料相同,只是对冲的期货 ...是更好地服务产业链的一个亟待突破的障碍 1 钢厂的传统套保思路 铁矿石期货上市以前,国内少有钢厂套保,更不用说精准套保。个别有创新意识的钢厂,也在探索使用国外铁矿石衍生品工具对冲现货风险,但总体效果不佳。直到大商所铁矿石期货上市,除锁价长单套保操作已常态化,其他期货品种的操作或缺乏连续 性,或没有介入 投研能力缺乏,主要借助外部 资源力量；人员不足,风控岗 位仍有欠缺。套保操作反应速度、决策流程、操作授权空间有待改进 四、南钢套保业务的不足之处 16说明长流程已经弥补了一部分短流程减量,短流程钢厂成本支撑力度一般,但长流程钢厂原料铁矿石 ... 综上所述,笔者认为短期产业的套保 行为已经加强空头的力量,多空格局已经明显发生变化。建议以空头思路对待,短期操作以逢高抛空为主 ...

据耿浩博介绍,南钢股份在2019年2月接某船厂18000吨船板订单,需要在2019年6月到10月分批交付。经过前期套保,截至7月底,该订单的套保铁矿石和焦炭期货实现平仓加浮动盈利约440万元,按原定方案,套保头寸应持有至现货排产才对应平仓,4 个月铁矿石 行情整体向上的前提 下,达到了良好的保值效果。详细流程图： 客户前期开发、调研、了解 ... 套保新利器"价差期权" — 申万期货铁矿石期权服务国丰钢铁 文/ 申万期货 整体上来讲无论是上游原材料还是 ...五、套保建议 因为螺纹钢和铁矿石之间是产业链上下游关系,在大多数情况下表现为同涨同跌,建议 矿商在期货螺纹钢价格在 4100 元/吨以上的时候通过螺纹钢期货为铁矿石做卖期保值。 目前矿价和钢材价格比大概为1:4 左右,即4 万吨铁矿石需要 ...海关总署 《海关总署关于同意开展铁矿石期货保税交割业务的批复》 署加函[2015]34号 大连海关 《铁矿石期货保税监管细则》 大连海关公告[2016]6号 财部、国税总局、证监会 《关于支持原油等货物期货场对外开税收策的通知》 （文中规定其他特七、铁矿石的消费企业套保分析 期货的价格发现功能, 同样能够帮助品种产业链上的下游消费企业平抑原料价格波动, 并管 理存货。下面我们将对这两方面进行阐述： A、规避原料价格波动风险 铁矿石的下游消费用户主要是大中小型钢厂。记者了解到,自2015年以来,我国铁矿石期货套保效率保持约80%,为产业客户规避风险提供了有效工具。2018年,我国铁矿石期货成交量、日均持仓量分别为2.4亿手、80万手（单边,下同）；2019年前4月,铁矿石期货成交量8314万手、77万手。